Alternativ Trading Delta

NASDAQ Options Trading Guide. Equity alternativen idag är hyllad som en av de mest framgångsrika finansiella produkter som ska introduceras i modern tid. Alternativ har visat sig vara överlägsna och försiktiga investeringsverktyg som erbjuder dig, investeraren, flexibiliteten, diversifieringen och kontrollen för att skydda din portfölj eller för att generera ytterligare investeringsinkomster Vi hoppas att du kommer att finna det här för att vara en användbar guide för att lära dig hur du handlar alternativ. Utestående Options. Options är finansiella instrument som kan användas effektivt under nästan alla marknadsförutsättningar och för nästan alla investeringsmål bland några av de många sätten kan alternativen hjälpa dig. Skydda dina investeringar mot en nedgång i marknadspriserna. Öka din inkomst på nuvarande eller nya investeringar. Köp ett eget kapital till ett lägre pris. Förmån från ett aktiekurs s stiger eller faller utan att äga eget kapital eller sälja det direkt. Fördelar med handelsalternativ. Äldre, effektiva och likvida marknader. Standardiserade optionsavtal möjliggör ordnad, effektiv optioner och likvida optionsmarknader. Optioner är ett extremt mångsidigt investeringsverktyg På grund av sin unika riskbelöningsstruktur kan alternativ användas i många kombinationer med andra optionsavtal och eller andra finansiella instrument för att söka vinst eller skydd. Ett eget kapital ger investerare möjlighet att fixa Priset för en viss tid då en investerare kan köpa eller sälja 100 aktier i ett eget kapital till ett premiepris, vilket bara är en procentandel av vad man skulle betala för att äga eget kapital direkt. Detta gör det möjligt för investerare att utnyttja sin investeringskraft samtidigt som de ökar deras potentiella belöning från en aktiens kursrörelser. Begränsad risk för köparen. Till skillnad från andra investeringar där riskerna inte har några gränser erbjuder optionshandel en definierad risk för köpare. En alternativköpare kan absolut inte förlora mer än priset på alternativet, premien Eftersom rätten att köpa eller sälja den underliggande säkerheten till ett visst pris upphör att gälla på ett givet datum, kommer optionen att upphöra att värna s om villkoren för lönsam övning eller försäljning av optionsavtalet inte är uppfyllda före utgångsdatumet. En avtäckt alternativt säljare som ibland kallas den avtäckta författaren av ett alternativ kan å andra sidan uppvisa obegränsad risk. en översikt över egenskaper av optionsoptioner och hur dessa investeringar fungerar i följande segment. Disclaimer Denna sida diskuterar börshandlade alternativ utgivna av Options Clearing Corporation Inget uttalande på denna webbplats ska tolkas som en rekommendation att köpa eller sälja en säkerhet, Eller för att ge investeringsrådgivning Alternativ innebär risker och är inte lämpliga för alla investerare Innan du köper eller säljer ett alternativ måste en person få en översyn av en kopia av egenskaper och risker med standardiserade alternativ som publiceras av Options Clearing Corporation Kopier kan erhållas från din mäklare en av börserna Options Clearing Corporation på One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 av ringa 1-888-OPTIONS eller genom att besöka alla diskuterade strategier, inklusive exempel som använder faktiska värdepapper och prisdata, är strikt för illustrativa och utbildningsändamål och ska inte tolkas som en godkännande, rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja värdepapper. Quotes. Real-Time efter timmar Pre-Market News. Flash Citat Sammanfattning Citat Interactive Charts Standard Setting. Please observera att när du väljer ditt val kommer det att gälla alla framtida besök på Om du vid något tillfälle är intresserad av att återgå till Våra standardinställningar, välj Standardinställning ovan. Om du har några frågor eller stöter på några problem när du ändrar standardinställningarna, vänligen maila. Bekräfta ditt val. Du har valt att ändra standardinställningen för Quote Search. Det här är nu ditt Standard målsida om du inte ändrar din konfiguration igen eller raderar dina cookies. Är du säker på att du vill ändra dina inställningar. Vi har en tjänst att fråga. Avaktivera din annonsblok ker eller uppdatera dina inställningar för att säkerställa att javascript och cookies är aktiverade så att vi kan fortsätta att förse dig med de förstklassiga marknadsnyheterna och uppgifterna du kommer att förvänta oss från oss. BREAKA NED Delta. Delta-värden kan vara positiva eller negativa Beroende på vilken typ av alternativ som till exempel deltar deltaet för ett samtalsalternativ varierar alltid från 0 till 1, eftersom som den underliggande tillgången ökar i pris ökar köpoptionerna i pris Put optionsintervall varierar alltid från -1 till 0 eftersom som underliggande Säkerhet ökar, värdet av säljoptioner minskar Till exempel om ett säljoption har ett delta på -0 33, om priset på den underliggande tillgången ökar med 1, sänks priset på säljoptionen med 0 33 I praktiken beräknas beräknings Programvaruhjälpare Snabba beräkningar Tekniskt är värdet av alternativet S delta det första derivatet av värdet av alternativet med hänsyn till det underliggande säkerhetspriset. Delta används ofta av investeringsfackmän och handlare för säkringsstrategier. Del Beteendeexempel. Delta är en viktig statistik för att beräkna, eftersom det är en av huvudorsakerna till att alternativpriserna går som de gör. Uppförande av call and put option delta är mycket förutsägbart och är mycket användbart för portföljförvaltare, handlare och enskilda investerare. Samtalsalternativ Delta beteende beror på om alternativet är in-the-money, vilket betyder att positionen för närvarande är lönsam, med pengar, vilket betyder att optionspriset nu motsvarar det underliggande aktiens pris eller out-of-the - pengar, vilket betyder att alternativet för närvarande inte är lönsamt. Ringoptionerna för pengarna närmar sig 1 som utgångsalternativ. Kontantoptionerna har vanligtvis ett delta på 0 5, och deltaet i det utan kostnadssamtalet Alternativet närmar sig 0 som utgångsalternativ. Ju djupare pengar som sparas, desto närmare del kommer att vara till 1, och ju mer alternativet kommer att verka som den underliggande tillgången. Alternativet alternativ Delta beteenden beror också på om alternativet är i - pengarna, pengarna, eller Out-of-the-money och är motsatsen till köpoptioner In-the-money putalternativen kommer närmare -1 som utgångsmetoder. Tillfälliga köpoptioner har vanligtvis ett delta på -0 5 och utdelarnas delta - för-pengarna sätter optionerna närmar sig 0 som utgångsförfaranden. Den djupare i-pengarna säljalternativet, desto närmare delta kommer att vara. -1. Options Trading Strategies Förstå Position Delta. Figure 2 Hypotetisk SP 500 långa call options. Vid denna tidpunkt kanske du undrar vad dessa deltavärden säger till dig. Låt oss använda följande exempel för att illustrera begreppet enkelt delta och betydelsen av dessa värden. Om ett SP 500-alternativ har ett delta på 0 5 för ett nära Eller ett alternativ till pengarna, kan en ettpunktsrörelse som är värd 250 av det underliggande terminsavtalet ge 0-5 eller 50 förändringar värda 125 i priset på köpoptionen. Ett deltavärde på 0 5 berättar därför för dig att för varje 250 värdeförändring av de underliggande terminerna ändras alternativet i värde med omkring 125 Om du var länge så ringer det här samtalet och SP 500-futurerna upp med en punkt, ditt samtal skulle få cirka 125 i värde, förutsatt att inga andra variabler ändras på kort sikt. Vi säger ungefär, eftersom när underliggande rör sig, kommer delta att förändras Som väl medveten om att när alternativet blir längre i pengarna, närmar sig Delta 1 00 på ett samtal och 1 00 på en uppsättning. Vid dessa extremiteter finns det ett nära eller faktiskt förhållande mellan förändringar i priset på Underliggande och efterföljande förändringar i optionspriset I praktiken, vid deltavärden på 1 00 och 1 00, speglar alternativet det underliggande när det gäller prisändringar. Också i åtanke att det här enkla exemplet inte antar någon förändring i andra variabler som följande. Delta tenderar att öka när du kommer närmare utgången för närmaste alternativ eller pengarna. Delet är inte en konstant, ett koncept som är relaterat till gamma en annan riskmätning, som är ett mått på hastigheten på förändring av delta givet ett drag av Den underliggande. Delta är su bject att ändra givet förändringar i underförstådd volatilitet. Lång Vs korta alternativ och Delta Som övergång till att titta på position delta, leta s först titta på hur korta och långa positioner förändrar bilden något För det första de negativa och positiva tecknen på värden av delta nämnt ovan berättar inte hela berättelsen Såsom anges i figur 3 nedan, om du är länge ett samtal eller en uppsättning som är, köpte du dem för att öppna dessa positioner, då satsen blir delta negativ och samtalet delta positivt men vår faktiska positionen bestämmer deltaet av alternativet som det framgår av vår portfölj Notera hur tecknen reverseras för korta och korta samtal. Bild 3 Delta tecken på långa och korta alternativ. Delta-tecknet i din portfölj för denna position kommer att vara positiv, inte negativt Detta beror på att värdet på positionen ökar om det underliggande ökar. Om du också är kort en samtalsposition ser du att tecknet är omvändt. Det korta samtalet förvärvar nu ett negativt delta, whic H betyder att om den underliggande stiger kommer kortsamtalsläget att förlora värde. Detta koncept leder oss till positions delta. Många av de svårigheter som är involverade i handelsalternativen minimeras eller elimineras vid handel med syntetiska alternativ. Läs mer om Syntetiska alternativ ger verkliga fördelar. Position Delta Position Delta kan förstås med hänvisning till idén om ett hedgeförhållande. I huvudsak är delta ett hedgeförhållande eftersom det berättar hur många optionsavtal som behövs för att säkra en lång eller kort position i det underliggande. - options-valet har ett deltavärde på cirka 0 5 - vilket innebär att det finns 50 chanser att alternativet kommer att sluta i pengarna och en 50 chans att det kommer att sluta ut ur pengarna - då säger detta delta att det skulle Ta två alternativa köpoptioner för att säkra ett kort kontrakt av det underliggande Med andra ord behöver du två långa köpoptioner för att säkra ett kort terminsavtal Två långa samtalstillfällen x delta i 0 5-ställning delta på 1 0, w vilket motsvarar en kort framtidsposition. Det innebär att en enpunktsuppgång i SP 500-futuresna med en förlust på 250, som du är kort, kommer att kompenseras av en enpunkts 2 x 125 250 vinst i värdet av de två långa samtalen alternativ I det här exemplet skulle vi säga att vi är position-delta neutral. Om du ändrar förhållandet mellan samtal till antal positioner i det underliggande kan vi göra denna position delta antingen positiv eller negativ. Till exempel, om vi är hausse, kan vi lägga till ett annat långt samtal, så vi är nu delta positiva eftersom vår övergripande strategi kommer att få vinst om framtiden stiger Vi skulle ha tre långa samtal med delta på 0 5 vardera, vilket innebär att vi har en netto lång position delta av 0 5 Å andra sidan hand, om vi är baisse kan vi minska våra långa samtal till bara en som vi nu skulle göra oss korta position delta. Det betyder att vi är korta terminter med -0 5. När du är bekväm med de ovan nämnda koncepten, Kan dra nytta av avancerade handelsstrategier Ta reda på mer i Fånga vinster med Position-Delta Neutral Trading. Bottom Line För att tolka position deltavärden måste du först förstå konceptet med den enkla delta-riskfaktorn och dess relation till långa och korta positioner. Med dessa grundläggande principer kan du börja använda position delta för att mäta hur kort eller kort det underliggande du är när du tar hänsyn till hela din portfölj av optioner och terminer. Kom ihåg att det finns risk för förlust i handelsoptioner och terminer, så bara handel med riskkapital. Räntesatsen vid Som en förvaringsinstitut lånar ut medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk åtgärd av spridningen av avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. En akt som amerikanska kongressen antog 1933 som banklagen , som förbjudna kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och ideell sektor Den amerikanska presidiet för arbete. Valutaförkortningen eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1. Ett första bud på ett konkursföretags tillgångar från en intresserad köpare vald av det konkursföretaget Från en pool av budgivare.