Top Alternativ Handelsstrategier

Topp 4 alternativstrategier för nybörjare. Optioner är utmärkta verktyg för både positionshandel och riskhantering, men att hitta rätt strategi är nyckeln till att använda dessa verktyg till din fördel. Nybörjare har flera alternativ när man väljer en strategi, men först bör du förstå vilka alternativ som är Och hur de fungerar. Ett alternativ ger innehavaren rätt, men inte skyldigheten att köpa eller sälja den underliggande tillgången till ett visst pris före eller före utgångsdatum. Det finns två typer av alternativ ett samtal, vilket ger innehavaren rätten att köpa alternativet och en uppsättning som ger innehavaren rätt att sälja alternativet Ett samtal är in-the-money när dess aktiekurs det pris som ett kontrakt kan utnyttjas är mindre än det underliggande priset, - pengar när aktiekursen är lika med priset på de underliggande och out-of-the-money när lösenpriset är större än det underliggande Omvändet är sant för sätter När du köper ett alternativ är din förlustnivå begränsad till alternativet S pris, eller Premium När du säljer ett naket alternativ är din risk för förlust teoretiskt obegränsad. Alternativ kan användas för att säkra en befintlig position, initiera riktning eller, vid vissa spridningsstrategier, försöka förutse volatilitetsriktningen. Alternativ kan hjälpa Du bestämmer den exakta risken du tar i en position Risken beror på strejkval, volatilitet och tidvärde. Oavsett vilken strategi de använder måste nya alternativhandlare fokusera på den strategiska användningen av hävstångseffekt, säger Kevin Cook, optionsinstruktör vid ONN TV Att vara systematisk och sannolikt betalar väldigt mycket på lång sikt, säger han och råder att istället för att köpa alternativa pengar utan att de är billiga, bör nya handlare titta på alternativet närmare pengar Spridningar som har större sannolikhet för framgång Han ger detta exempel Om du är haussead på guld och vill använda den GLD-börshandlade fonden, som för närvarande handlar på 111 00, istället för att spendera 45 cent på den 125 juni samtalet letar efter En hemlöpning har du större chans att tjäna vinst genom att köpa 110 110 111-samtalspread för 55. Att välja rätt alternativstrategi som ska användas beror på din marknadsöversikt och vad ditt mål är. Överkallat samtal I ett täckt samtal kallas också ett köp - skrivning, du har en lång position i en underliggande tillgång och säljer ett samtal mot den underliggande tillgången. Din marknadsöversikt skulle vara neutral till hausse på den underliggande tillgången På risken mot belöningsfronten är din maximala vinst begränsad och din maximala förlust är väsentlig Om volatiliteten ökar har den en negativ effekt och om den minskar har den en positiv effekt. När det underliggande rör sig mot dig, förkortar de korta samtalen några av din förlust. Traders använder ofta denna strategi i ett försök att matcha den övergripande avkastningen på marknaden Med förminskad volatilitet. Om författaren. 10 Alternativstrategier att veta. Ofta hoppar handlare i alternativspelet med liten eller ingen förståelse för hur många alternativstrategier som finns tillgängliga för att begränsa deras risk och max Imize Return Med lite ansträngning kan handlare dock lära sig att utnyttja flexibiliteten och full kraft av alternativ som ett handelsfordon. Med detta i åtanke har vi sammanställt denna bildspel, som vi hoppas kommer att förkorta lärandet Kurva och peka dig i rätt riktning. Ofta hoppar handlare i alternativspelet med liten eller ingen förståelse för hur många alternativstrategier som finns tillgängliga för att begränsa deras risk och maximera avkastningen. Med lite ansträngning kan handlare dock lära sig hur att dra nytta av flexibiliteten och full kraft av alternativ som ett handelsfordon Med detta i åtanke har vi sammanställt denna bildspel, som vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan och peka dig i rätt riktning.1 Omfattad Call. Aside från Köp av ett valfritt köpalternativ kan du också delta i en grundläggande täckningsanrop eller köp-skrivstrategi. I denna strategi skulle du köpa tillgångarna direkt och samtidigt skriva eller sälja ett köpalternativ på samma tillgångar. Volymen e av ägda tillgångar ska motsvara antalet tillgångar som ligger till grund för köpoptionen. Investerare använder ofta denna position när de har en kortfristig ställning och en neutral uppfattning om tillgångarna och ser till att generera ytterligare vinst genom kvittering av samtalet Premie eller skydda mot en potentiell minskning av värdet av underliggande tillgångar. För mer insikt, läs Omfattade samtalstrategier för en fallande marknad.2 Gift Put. I en gift strategi läggs en investerare som köper eller för närvarande äger en särskild tillgång som aktier köper samtidigt ett köpoption för ett motsvarande antal aktier Investerare kommer att använda denna strategi när de är hausse på tillgångens pris och vill skydda sig mot potentiella kortfristiga förluster. Denna strategi fungerar i huvudsak som en försäkring och skapar en våning Om tillgångens pris sjunker dramatiskt För mer om användningen av denna strategi, se Married Puts A Protective Relationship.3 Bull Call Spread. In a bull Call-strategin köper en investerare samtidigt köpoptioner till ett specifikt lösenpris och säljer samma antal samtal till ett högre aktiekurs. Båda köpoptionerna kommer att ha samma löptid och underliggande tillgång. Denna typ av vertikal spridningsstrategi används ofta när En investerare är hausse och förväntar sig en måttlig ökning av priset på den underliggande tillgången. Läs mer om Vertical Bull och Bear Credit Spreads.4. Bear Put Spread. Bärens spridningsstrategi är en annan form av vertikal spridning som tjursamtalets spridning I Denna strategi kommer investeraren samtidigt att köpa köpoptioner till ett specifikt aktiekurs och sälja samma antal satser till ett lägre lösenpris. Båda alternativen skulle vara för samma underliggande tillgång och ha samma utgångsdatum. Denna metod används när näringsidkaren är Bearish och förväntar sig att den underliggande tillgångens pris sjunker. Det erbjuder både begränsade vinster och begränsade förluster. För mer om denna strategi, läs Bear Put Spreads A Roaring Alternati Ve To Short Selling.5 Protective Collar. En skyddande krage strategi utförs genom att köpa ett köpoptionsalternativ utan att skriva ut ett köpoptionsalternativ samtidigt för samma underliggande tillgång som sådan Som aktier Denna strategi används ofta av investerare efter en lång position i ett aktiebolag har haft stora vinster På så sätt kan investerare låsa in vinst utan att sälja sina aktier För mer om dessa typer av strategier, se Don t Glöm din skyddskrage och hur En skyddande krage Works.6 Long Straddle. En långsträckt optionsstrategi är när en investerare köper både ett köp - och säljoption med samma aktiekurs, underliggande tillgång och utgångsdatum samtidigt. En investerare kommer ofta använda denna strategi när han eller hon tror på Priset på den underliggande tillgången kommer att flytta väsentligt men är osäker på vilken riktning rörelsen kommer att ta. Denna strategi gör det möjligt för investeraren att behålla obegränsade vinster, medan förlusten är begränsad till kostnaden för både op Kontrakter För mer, läs Straddle Strategy A Simple Approach to Market Neutral.7 Long Strangle. In en långsträngig optionsstrategi köper investeraren ett köp och säljoption med samma löptid och underliggande tillgång, men med olika slagkurser. Priset kommer normalt att ligga under lösenpriset för köpoptionen och båda alternativen kommer att vara av pengarna. En investerare som använder denna strategi tror att det underliggande tillgångspriset kommer att uppleva en stor rörelse men är osäker på vilken riktning rörelsen kommer att ta Förluster är begränsade till kostnaderna för båda alternativen stränglar kommer vanligen att vara billigare än vad som finns för att alternativen köps ut av pengarna. För mer, se Få en stark hållbar vinst med strängar.8 Butterfly Spread. All strategierna fram till den här punkten Har krävt en kombination av två olika positioner eller kontrakt I en strategi för fjärilspridningsoptioner kommer en investerare att kombinera både en spetsstrategi och en spridningsstrategi , Och använda tre olika slagpriser. Till exempel innebär en typ av fjärilspridning att man köper ett köpoptionsalternativ till det lägsta högsta lösenpriset, samtidigt som man säljer två köpoptioner till ett högre lägre lösenpris och sedan ett sista köpoptionsalternativ vid en Ännu högre lägre lösenpris För mer om denna strategi, läs Inställning av vinstfel med Butterfly Spreads.9 Iron Condor. En ännu mer intressant strategi är den ron condor I denna strategi har investeraren samtidigt en lång och kort position i två olika strängar Strategier Järnkondoren är en ganska komplex strategi som definitivt kräver tid att lära sig och träna för att behärska. Vi rekommenderar att du läser mer om denna strategi i Take Flight With A Iron Condor, om du ska flocka till järnkondensatorer och försök strategin själv riskfri Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. Den sista alternativstrategin vi kommer att demonstrera här är järnfärgen. I denna strategi kommer en investerare att kombinera antingen en lo ng eller kortsträcka med samtidig köp eller försäljning av en stränga Även om det liknar en fjärilspridning skiljer sig denna strategi eftersom den använder både samtal och satser, i motsats till den ena eller den andra. Resultatet är både begränsat inom ett visst område beroende på Strike-priserna för de alternativ som används Investerare kommer ofta använda alternativa pengar utan att försöka minska kostnaderna för att begränsa riskerna. För att förstå denna strategi mer, läs Vad är en Iron Butterfly Option Strategy. Relevanta artiklar. En undersökning som gjorts av Förenta staternas presidium för arbetsstatistik för att hjälpa till att mäta lediga platser Det samlar in data från arbetsgivare. Det högsta beloppet av pengar som Förenta staterna kan låna. Skuldtaket skapades enligt Second Liberty Bond Act. Den ränta vid vilken ett värdepappersinstitut lånar ut medel Upprätthålls i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk mått på spridning av avkastning för en viss säkerhet eller marknadsindex Volatilitet kan antingen vara mig asured. En amerikansk kongress gick i 1933 som Banking Act, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och nonprofit sektorn US Bureau of Labor. Options Trading Strategies. Options Trading Strategies Köpa Call Options. Buying ett köp alternativ eller ringa långsamma handel är en enkel och okomplicerad strategi för att dra nytta av en uppåtgående rörelse eller trend Det är också förmodligen den mest grundläggande och mest populära av alla alternativ strategier När du har köpt Ett köpoption kallas också att etablera en lång position, du kan. Sälj den. Utöva din rätt att köpa aktien till aktiekursen före eller före utgången. Låt det löpa ut. HUR DU TRÄDAR OPTIONER. Ett köpalternativ ger dig rätt, men inte Skyldighet att köpa beståndet eller ringa bort det från ägaren till alternativ s-priset under en viss tidsperiod tills dina alternativ upphör att gälla och är inte längre giltiga. Typiskt är huvudorsaken till köp av köpoption beror på att du tror att den underliggande aktien kommer att uppskatta före utgången till mer än aktiekursen plus premien du betalat för alternativet Målet är att kunna vända och sälja samtal till ett högre pris än vad du betalat för det. Det maximala beloppet du kan förlora med ett långt samtal är den första kostnaden för handeln, premie betalt plus provisioner, men uppåtspotentialen är obegränsad. Men eftersom alternativ är en slösande tillgång kommer tiden att fungera mot dig. Så var säker Att ge dig tillräckligt med tid att vara rätt. Options Trading Strategies Köp Put Options. Investerare vill ibland fånga vinster på nedsidan och köpa köpoptioner är ett bra sätt att göra det. Den här strategin låter dig fånga vinster från en nedåtgående På samma sätt som du tar pengar på samtal från ett uppflyttning Många använder också denna strategi för säkringar på aktier som de redan äger om de förväntar sig en kortfristig nackdel i aktierna. När du köper ett köpoption ger det dig t han rätt men inte skyldigheten att sälja eller lägga till någon annan ett lager till det angivna priset under en viss tidsperiod när dina alternativ upphör att gälla och inte längre vara giltiga. För många handlare, köper satser på aktier som de tror är på väg ner kan Bära mindre risk än att förkorta beståndet och kan också ge större likviditet och hävstångseffekt. Många aktier som förväntas minska är kraftigt korta. Därför är det svårt att låna aktierna, särskilt på kort sikt. Å andra sidan köper en uppsättning är i allmänhet lättare och kräver inte att du lånar något Om lagret rör sig mot dig och huvudet högre är din förlust begränsad till premie betalt om du köper en uppsättning Om du kortar lageret är din förlust potentiellt obegränsad som Stock rallies Vinster för en put-option är teoretiskt obegränsad till nollmärket om det underliggande lagret förlorar mark. Options Trading Strategies Covered Calls. Covered calls är ofta en av de första alternativstrategierna som en investerare kommer att försöka w hönan börjar först med alternativen Investeraren kommer vanligtvis att äga aktier i den underliggande aktien och säljer ett utrop för att samla in premien. Investeraren samlar in en premie för att sälja samtalet och är skyddat eller täckt om alternativet kallas bort eftersom aktierna är tillgängliga att levereras om det behövs utan ytterligare kontantutlägg. En viktig anledning till att investerare anlitar denna strategi är att generera ytterligare inkomster på positionen med hoppet att alternativet löper ut värdelöst, dvs inte blir in-the - pengar vid utgången I detta scenario håller investeraren både den insamlade krediten och aktierna i underliggande. En annan anledning är att låsa in några befintliga vinster. Den maximala potentiella vinsten för ett täckt samtal är skillnaden mellan det köpta aktiekursen och samtalet streckpris plus eventuell kredit som samlats för att sälja samtalet Det bästa fallet för ett täckt samtal är att lagret slutar direkt vid den sålda samtalstoppet. Den maximala förlusten, sh Om aktien upplever en sträcka hela vägen till noll, är inköpspriset för strejken minus samtalspremie insamlad. Om en investerare såg hans lager spolar mot noll, skulle han förmodligen välja att stänga positionen långt före den här tiden. Options Trading Strategies Cash-Secured Puts. En kontantskyddad putstrategi består av ett sålt köpoption, vanligtvis en out-of-the-money, det vill säga att aktiekursen ligger under nuvarande aktiekurs. Den kontantskyddade delen är Ett säkerhetsnät för investeraren och hans mäklare, eftersom det finns tillräckligt med pengar för att köpa aktierna vid uppdrag. Investerare säljer ofta sätter och säkrar dem med kontanter när de har en måttlig haussexponering på ett lager i stället för att köpa Stockar direkt, de säljer putten och samlar in ett litet premie medan de väntar på att lagret avtar till en mer välsmakande inköpspunkt. Om vi ​​utesluter möjligheten att förvärva beståndet, är det högsta vinsten det premie som samlas in för att sälja satsen The maximal förlust Är obegränsad till noll och det är därför många mäklare gör att du öronmärker pengar för att köpa beståndet om det sätts till dig. Breakeven för en kort strategi är att priset på den sålde säljaren minskar premiumbeloppet. Betalningsstrategier Kredit Spreads. Option spreads är ett annat sätt relativt nybörjare alternativ kan handlare begära att utforska den här nya familjen derivat De mest grundläggande kredit - och betalningsspridningar kombinerar två satser eller samtal för att ge en nettokredit eller debet och skapa en strategi som erbjuder både begränsad belöning och begränsad risk Det finns fyra typer av grundläggande spreads kreditspreadar bär samtal spreads och tjur sätta spridningar och debit spreads tjur samtal spreads och bära lägga spreads Som deras namn innebär kredit spreads öppnas när näringsidkaren säljer en spridning och samlar in en kredit debit spreads skapas när en investerare köper en spridning, betala en debet för att göra det. I alla typer av spreads nedan säljs de köpta alternativen på samma underliggande säkerhet och i samma ex pirationsmånad. Bära samtalspread. Bärsamtalet består av ett sålt samtal och ett ytterligare samtal som köpts. Eftersom det sålda samtalet är dyrare än det köpta, samlar näringsidkaren ett första premie när handeln är exekveras och hoppas sedan att behålla vissa om inte all denna kredit när alternativen upphör att gälla. En björkalspridning kan också kallas kortkortspridning eller vertikal samtalskreditspridning. Riskriskprofilen för strategin kan variera beroende på moneyness av alternativen valda om de redan är out-of-the-money när handeln utförs eller in-the-money, vilket kräver en skarpare nackdel flytt i de underliggande alternativen Out-of-the-Money kommer naturligtvis att bli billigare och Därför kommer den initiala krediten att bli mindre. Återförsäljare accepterar detta mindre premie i utbyte mot lägre risk, eftersom det är mer sannolikt att exponeringsalternativen upphör att vara värdelösa. Maximal förlust, om det underliggande aktieverket ska handlas över den långa samtalstrejken, är di Frekvens i strejkpriser minus premie betalt Till exempel, om en näringsidkare säljer ett 32 50-samtal och köper ett 35 samtal, samlar in en kredit på 90 cent, är den maximala förlusten vid ett flytt över 35 1 60 Den maximala potentiella vinsten är begränsad till krediten samlas om aktien handlas under korta samtalstreck vid utgången av Breakeven är strejken hos den köpta försäljningen plus nettokredit som samlats in i det ovanstående exemplet, 35 90.Bull Put Spreads. These är en moderat hausse till neutral strategi för vilken Säljaren samlar premie, en kredit, när handeln öppnas. Typiskt och beroende på huruvida spridningen handlas är in, på eller utan pengar, vill en tjurförsedd säljare att behållaren håller sin nuvarande nivå eller förskott måttligt Eftersom en kredit samlas vid tidpunkten för handelens start är det ideala scenariot att båda sätter ut att gå ut värdelösa. För att detta ska ske måste börsen överstiga det högre aktiekurset vid utgången av tiden. Till skillnad från en mer aggressiv hausse play su ch som ett långt samtal är vinsten begränsad till den insamlade krediten. Men risken är också begränsad till ett visst belopp, oavsett vad som händer med den underliggande aktien. Maximal förlust är bara skillnaden i aktiekurser minus den ursprungliga krediten Breakeven är det högre lösenpriset mindre denna kredit. Även näringsidkare kommer inte att samla 300 avkastningar genom kreditspridningar, kan de vara ett sätt för handlare att kontinuerligt samla blygsamma krediter. Detta gäller särskilt när volatilitetsnivåerna är höga och alternativen kan säljas till en rimlig premie. Options Trading Strategier Debit Spreads. Bull Call Spreads. The bull call spread är en måttligt bullish strategi för investerare som projicerar blygsam uppsidan eller åtminstone ingen nackdel i den underliggande aktierna ETF eller indexet Den tvåbeiga vertikala spridningen kombinerar samma antal långa inköp närmare - samtalet och korta sålda längre-from-the-money-samtal Investeraren betalar en debit för att öppna denna typ av spridning. Strategin är mer konservativ än ett rakt långt samtal p urchase, eftersom det sålde högre strejksamtalet bidrar till att kompensera både kostnaden och risken för det köpta lägre strejksamtalet. En tullsamtal s maximala risk är helt enkelt debet som betalas vid tidpunkten för handel plus provisioner. Den maximala förlusten uthärdar om aktierna handlar under den långa samtalstrejken, varvid båda alternativen upphör att vara värdelösa. Maximalt potentiellt vinst för en tullsamtal är skillnaden mellan strejkpriserna minus debet som betalats. Breakeven är den långa strejken plus debet som betalats. Över denna nivå, Spridningen börjar tjäna pengar. Bära Put Spreads. Investors anställer denna alternativstrategi genom att köpa en sätta och samtidigt sälja en annan lägre slag, betala en debitering för transaktionen. En investerare kan använda denna strategi om han förväntar sig måttlig nackdel i det underliggande lagret Men vill kompensera kostnaden för en lång uppsättning. Maximal förlust som lidit om den underliggande aktien handlar över den långa uppsättningen vid utgången är begränsad till den betalda betalningen. Den maximala potentiella profiten Det är begränsat till skillnaden mellan de sålda och köpta aktiekurserna minus detta premie och uppnås om den underliggande är handel söder om den korta uppsättningen Breakeven är strejken av det köpta satsen minus nettobetalningen betalad. Okej, nu har du lärt dig Grunderna och kan vara klåda för att försöka med virtuella köpoptioner. Det är dags att välja en mäklare om du inte redan har en. Artikkel utskriven från InvestorPlace Media.2017 InvestorPlace Media, LLC.